摘要2020年，中国阳极材料出货量为36.5万吨，同比增长35％。根据锂电池高级产业研究院（GGII）的调查数据，到2020年，中国负极材料的出货量将达到36.5万吨，同比增长35％。市场增长率超出预期，主要是由于全球各个领域对锂电池的需求大幅增加。 2018-2020年中国阳极出货量分析（单位：10,000吨）数据来源：锂电池高级产业研究院（GGII），2021年1月，从增长动力的角度来看，市场增长主要由以下因素驱动方面：1）上半年疫情向海外蔓延，刺激了个人短途旅行车市场和DIY装饰工具市场对锂电池的需求，从而带动了负极市场出货量的增长。 ; 2）2020年下半年中国动力电池市场出货量增长170％以上，头电池企业的产销量进一步增长，带动负极市场增长95％； 3）欧洲新能源汽车市场的增长速度将超过2020年的预期，预计年销售额将超过120万辆。生产和销售的增加将推动上游电池需求的大量增加。 LG主流公司，例如SKI，SKI，CATL，SDI等，都从中受益。作为重要的全球阳极供应商，中国受到全球主流电池公司需求的驱动。国内头部阳极制造商的出口同比大幅增长； 4）储能电池市场出货量同比增长超过50％，导致负极材料出货量增加。增长主要由海外家庭存储市场的增长和国内基站侧储能需求的增长驱动。从负极产品结构的角度看，人造石墨产品的比重不断提高，市场占有率达到84％。以硅基负极为代表的其他负极材料已受到国内圆柱型电池产品主要出货模式的切换以及方形动力电池高镍体系升级暂停的影响。预期的增长尚未实现，市场份额下降。天然石墨比重的下降主要是由于主流电池公司在2020年购买天然和人造石墨的混合材料，这将在一定程度上减少纯天然石墨的购买。数据来源：锂电池先进产业研究院（GGII），2021年1月，从出口角度看，2020年中国人造石墨出口量约为23,000吨，同比下降4％ 。出口规模下降主要是由于特斯拉电池供应商的新LG，转向国内电池生产能力以及SKI将电池订单从海外工厂转移到国内工厂导致负极出口减少。尽管出口量有所减少，但中国对外国企业的阳极材料（包括在国内工厂的外国投资）的销售量仍在增长，到2020年，出口量将超过7万吨。 2020年中国人造阳极产品月度出口量（单位：吨）备注：出口数据主要出口海外，不包括国内外外资企业的采购量。数据来源：海关总署锂电池先进工业研究所（GGII）从2021年1月的价格趋势角度进行梳理，在2019年负极价格大幅下跌之后，目前的价格已趋于稳定。价格稳定的原因有：1）动力电池负极的长期价格机制将保持稳定，直到年底，价格难以上涨。 2）下游电池市场需求良好，支撑价格稳定； 3）公司新增投入能力稳定，产量不断增加。 ，企业的实际利润有所回升，但价格保持不变。 2019-2020年中国负极材料季度平均价格（单位：10,000元/吨）注：以上价格为中档负极产品的标准数据来源：锂电池高级产业研究院2021年1月的市场竞争从结构上看，2019年中国阳极市场的TOP3市场将占57％;到2020年，TOP3市场将占53％。市场集中度下降的原因是由于对负离子的大量需求